Minimiser l’exclusion financière en période de crise


Prêts alternatifs

Dans le deuxième volet d’une série de deux, Josh Cook étudie comment l’innovation pourrait aider le marché à maintenir le crédit ouvert aux personnes en situation de crise.

Minimiser l'exclusion financière en période de crise

Source de l’image : Photo par Nathan Cowley de Pexels

L’économie étant en état de suspension, l’incertitude causée par la crise va sans aucun doute créer des difficultés financières et pousser les gens dans des catégories de crédit à haut risque. Avec une multiplication par dix des demandes de crédit universel, de nombreuses personnes apparemment solvables seront considérées comme trop risquées pour les prêteurs à un moment où elles ont peut-être le plus besoin d’accéder à des produits financiers.

Cependant, il ne s’agit pas d’une crise financière massive comme l’a dit le PDG de Credit Kudos lors de son entretien avec AltFi la semaine dernière. C’est une crise comme aucune autre, dit-il.

“Ce n’est pas une crise financière, c’est une crise sanitaire qui conduit à une crise économique.”

Étant donné qu’il ne s’agit pas d’une urgence financière typique, le marché peut-il s’adapter et modifier ses règles pour que le crédit reste ouvert aux personnes au moment où elles en ont le plus besoin ? Les innovations de Fintech aideront-elles ou entraveront-elles les personnes qui pourraient avoir besoin de crédit pour sortir de la crise ?

Pour les consommateurs, il n’y a peut-être pas un besoin immédiat de contracter des prêts, puisque le gouvernement soutient les individus par des dons généreux. Mais si ces engagements sont susceptibles de durer aussi longtemps que la pandémie sanitaire, il est peu probable qu’ils durent aussi longtemps que la pandémie financière.

Mick McAteer Fondateur et codirecteur du Centre pour l’inclusion financière, un groupe de pression qui promeut un accès équitable aux services financiers, prédit que la demande de crédit à la consommation arrivera plus tard dans la crise.

“Nous ne voyons pas de demande de crédit [increase] encore. Cela viendra plus tard, lorsque certains des programmes gouvernementaux commenceront à s’épuiser”, a-t-il déclaré.

Si ces programmes expirent avant que l’économie ne soit complètement remise sur pied, l’accent sera mis à nouveau sur le marché du crédit à la consommation et sur la manière dont il peut rester ouvert aux gens. Des produits numériques sont disponibles sur le marché pour donner aux consommateurs les meilleures informations sur les options qui leur sont offertes, ce dont de plus en plus de personnes pourraient avoir besoin dans les mois à venir.

Nicole Mustard, directrice des recettes et co-fondatrice de Credit Karma – qui permet aux consommateurs d’accéder à leur cote de crédit et de les mettre en relation avec des prêteurs – estime que des plateformes comme la sienne peuvent jouer un rôle important en aidant les gens à faire les bons choix lorsqu’ils sont confrontés à des décisions financières difficiles.

“Fintech peut vraiment aider à faire connaître un large éventail d’options… en comparant les options financières pour trouver ce qui est le mieux pour [consumers]… et leur donner accès au crédit, dont ils ne savaient peut-être pas qu’il était à leur disposition”.

Pour M. Mustard, ce sera particulièrement important lorsque les gens sont coupés de leurs réseaux sociaux qui servent normalement de réservoir de connaissances et de conseils.

“Les gens essaient de régler leur propre situation financière… sans le même réseau social que par le passé”, a-t-elle déclaré.

La connaissance que les consommateurs ont de leurs propres finances présente des avantages évidents lorsqu’il s’agit de tenir les gens au courant de leurs options et au moins de s’assurer que les personnes qui ont encore accès au crédit le savent.

Certains militants, cependant, craignent que la nouvelle visibilité que Fintech donne aux prêteurs sur les consommateurs n’exacerbe l’exclusion financière pendant la crise.

M. McAteer a déclaré à AltFi que des innovations telles que l’Open Banking pourraient accélérer l’exclusion causée par la crise “lorsque vous obtenez plus de segmentation dans les services financiers, vous obtenez plus d’exclusion”.

Ces innovations, dit-il, jetteront une lumière plus dure sur de nombreuses personnes. Si la crise accélère l’adoption de ces outils, alors pour certains, les difficultés financières créées par la crise seront plus exposées au marché que jamais.

Cependant, Freddy Kelly, PDG de Credit Kudos – une agence de référence de crédit numérique qui utilise la banque ouverte – soutient que la transparence accrue pour les prêteurs est la clé pour garder le crédit ouvert au plus grand nombre de personnes.

Bien qu’il reconnaisse que l’ouverture des banques peut signifier que certaines personnes sont segmentées en catégories à haut risque, il est convaincu qu’elle permettra de garder le crédit ouvert à un plus grand nombre de personnes en améliorant la qualité de l’image pour les prêteurs.

Il a déclaré à AltFi : “Si le risque perçu est amplifié, en raison des signaux opaques ou inefficaces auxquels les prêteurs peuvent accéder en ce moment, alors les personnes exclues vont l’être encore plus à un moment où les besoins sont plus grands”. Selon lui, en réduisant l’incertitude générale, les méthodes d’évaluation du crédit qui utilisent des données bancaires ouvertes sont un avantage net en termes d’inclusion financière.

Mais la notion même de ce que les prêteurs considèrent comme solvable doit-elle changer pour tenir compte de circonstances aussi extraordinaires ? Nicole Mustard a déclaré à AltFi qu’il y avait eu des discussions dans le secteur sur la question de savoir si les non-paiements devaient être pris en compte dans les scores de crédit pendant la crise.

L’argument étant que cela aiderait à s’adapter à la nature non financière de la crise. Cependant, M. Mustard pense qu’en fin de compte, le marché s’adapterait à des interventions bien intentionnées comme celle-ci.

“Du point de vue des souscripteurs… quels que soient les changements que vous apportez au système initial, ils s’adapteront à l’arrière. Donc, je ne suis probablement pas aussi optimiste que beaucoup le sont quant à la modification de l’exactitude ou de la transparence des données qui incombe aux bureaux, parce que si je suis un souscripteur… je serai simplement plus conservateur.”

Il est donc peu probable que le fait d’occulter les antécédents de crédit des gens pendant la durée de la crise les protège des réalités fondamentales du marché.

“La réalité est que les consommateurs qui sont en défaut de paiement seront affectés au fil du temps. C’est regrettable, mais c’est ainsi que fonctionnent les marchés financiers”, a ajouté M. Mustard,

Malgré la nature unique des problèmes économiques causés par la crise, il est peu probable que les règles fondamentales du marché du crédit soient modifiées ou suspendues par la crise.

Il est clair que sans le soutien du gouvernement pour absorber une partie du risque, il y a un montant limité que même les solutions Fintech les plus innovantes peuvent faire pour maintenir le crédit ouvert aux gens.

“Je pense que les banques et le gouvernement essaient de mettre autant de crédits à la disposition des consommateurs”, a déclaré M. Mustard.

Elle explique qu’il s’agissait d’un appel lancé aux gouvernements pour qu’ils déterminent la durée des interventions visant à modifier le marché, comme le programme de mise à disposition de personnel ; “pour le moment, le gouvernement ne peut pas aller plus loin… il devra déterminer combien de temps il peut y consacrer”.

Les progrès techniques de l’ouverture bancaire et d’une plus grande transparence du marché ne peuvent pas suffire à maintenir la fluidité du crédit.

La pression exercée sur les gouvernements pour qu’ils interviennent sur le marché afin de maintenir le crédit ouvert aux personnes rendues à haut risque par la crise pourrait s’accroître à mesure que de plus en plus de personnes entrent dans cette catégorie . Mais la musique d’ambiance des autorités a en fait été de serrer la ceinture des prêteurs de crédit à la consommation.

Un rapport de Business Wire publié au début de ce mois a noté que l’Autorité de régulation prudentielle était prête à “imposer un régime réglementaire plus strict”, ce qui a naturellement pour effet de réduire l’offre. Il reste à voir si cette attitude peut être maintenue ou si le choc de la pandémie conduira à une approche différente.

Pour M. McAteer, la remise en question fondamentale qu’exigerait une intervention significative dépasse la portée de cette crise et il ne voit guère d’indications de ce type de changement sur le terrain.

“On a beaucoup parlé de changer le secteur financier, mais je ne vois aucune preuve que cela se produise réellement”, a-t-il déclaré.

Plutôt que d’annoncer une nouvelle ère de liberté financière et d’éliminer les anciennes contraintes fiscales pour les gouvernements et les citoyens, il s’inquiète du fait que les incertitudes du marché vont mordre fort pour beaucoup.

Il y a un risque que si les gens sont évincés du marché légitime du crédit, des prêteurs plus peu scrupuleux entrent dans cet espace, ce que McAteer a vu après la crise de 2008.

McAteer est clair : pour vraiment atténuer l’effet sur la position des gens sur le marché du crédit, il faut davantage de travail de la part des militants et des décideurs politiques dans ce domaine.

“Nous devons redoubler d’efforts pour fournir un système de crédit alternatif” qui fonctionne en dehors des contraintes du profit “si nous voulons répondre aux besoins des gens car de plus en plus sont classés comme étant à haut risque”.

Fintech peut sans doute apporter ses innovations à un tel projet, mais cela dépendra d’un changement d’attitude de la part du gouvernement.

Ainsi, bien que d’un point de vue technique les prêteurs soient mieux placés que jamais pour soutenir les consommateurs. Garder le capital ouvert aux personnes en crise, même à celles qui seraient autrement parfaitement solvables, est plus qu’un simple défi technique.

Cela nécessiterait un autre ensemble de règles et la croissance d’un nouveau secteur alternatif de notation du crédit qui s’appuierait sur celles-ci. Il semble qu’il faille plus qu’une pandémie mondiale pour provoquer ce changement.

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